中国储能网讯：今年上半年，光伏企业的日子并不好过。
随着中报业绩预告相继出炉，“亏损”成了今年上半年光伏产业链的焦点，包括行业多家龙头企业，上半年均为亏损。
在二级市场上，光伏板块千亿元市值“俱乐部”成员也一再缩水，截至7月25日收盘，仅剩下两家。
行业何时迎来拐点，成为业内时常讨论的话题。“行业需要‘轻装上阵’，整合时间不宜过长，行业调整宜重宜快。”中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在7月25日举行的光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，管理部门应加强对先进产能建设的引导，地方政府应严控不合理的救市行为，企业应审慎上马新投资，鼓励有针对性地收购跨界企业退出行业所遗留的新建产能，金融机构则应避免向即将被出清的产能“输血”。
行业或迎史上最差半年报
日前，多家光伏企业陆续发布2024年上半年业绩预告。就目前公布的数据来看，头部光伏企业均以预亏居多。
“受制于光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格大幅下降的影响，导致报告期内增量不增收、对参股硅料企业的投资收益减少，预计计提存货减值金额45亿元到48亿元，短期盈利承压。”针对业绩的变化，某光伏龙头企业表示，今年上半年公司实现光伏组件销量同比增长，但是受制于光伏行业整体供需错配，公司各环节主要产品市场销售价格大幅下降。
当下，光伏行业供应端的低迷与需求端的高增长并存，供需矛盾日益明显，导致产品价格不断下跌，企业盈利承压。尤其2023年四季度以来，光伏组件集采招标投标价屡创新低。主流产品价格快速下跌，且下跌幅度超过行业成本下降幅度，跌价迹象明显。
“今年上半年光伏产业链硅料、硅片以及电池片等主要环节产品价格下跌，至2024年第二季度，各产业环节基本处于销售价格和成本倒挂、普遍亏损甚至现金成本亏损的状态，导致公司经营业绩承压。”某光伏企业在业绩报告中表示。
而光伏企业业绩大降的原因与产业链价格快速下跌也不无关系。某业内人士表示，上半年，公司虽充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，电池组件出货量同比大幅增加，但光伏市场竞争加剧，光伏产品价格持续下跌，使得主营业务毛利大幅下降和存货跌价准备大幅上升，导致净利润为负值。
中原证券在最新的中期策略报告中指出，由于亏损压力，一体化厂商普遍关闭部分产线，降低开工率，预计2024年下半年企业降低负荷将持续存在，资金实力较弱的三四线厂商将率先被淘汰。
截至目前，光伏产业链内的硅料、硅片、电池、组件四大环节基本都跌破了现金成本，产业链集体承压。中国光伏行业协会数据显示，上半年，多晶硅、硅片价格下滑超40%；电池片、组件价格下滑超15%。
过去一段时间，光伏行业产能增长过快，导致了如今的供需错配压力。近期多家上市公司在调研中谈到了对产业链价格的判断。
“行业发展确实存在很多变量，比如诸多政策和贸易环境的不确定性，但若将这些不确定性排除在外，只看当前行业现状，现在的价格就是底部。”某光伏行业从业者认为，“短期内整个行业没有能力支撑价格进一步下跌。至于价格什么时候能反弹，以目前的竞争态势有可能再过三个月左右，价格可能会稳定或者稍微上抬。”未来一段时间，价格会回到现金成本和制造成本之间，随着产能继续出清，价格会回到制造成本。
“行业目前需要出清调整，而决定价格的因素是需求与供给。”具体来看，需求端，全球“双碳”目标和未来大模型对能源的需求是确定的，需求也就比较确定；供给端，大量落后产能会被淘汰，剔除非理性报价，价格企稳应该在产能收缩需求增长过程中达到新的平衡那个时间点。
行业努力“抗冬”
面对光伏行业正经历的现状，众多光伏产业链上下游企业，纷纷采取降本增效措施。目前，已有多家产业链企业宣布延期投产。
国信证券在研报中指出，在非理性竞争下，各光伏厂商失血严重，短期内通过降低开工率、裁员、暂缓或取消新项目投产等措施成为不少光伏企业不得已而作出的决定，上述举措短期内缓解因行业下行而面临的经营压力，放眼长期，则加速了落后产能的出清。
今年以来，不断有光伏企业停工或裁员的消息传出。
3月15日，一家光伏企业发布公告称：“受技术迭代、近期光伏产业链价格整体呈波动下行态势等多种因素影响，公司子公司为减少损失及整体经营风险的角度考虑，于近日对其高效光伏太阳能电池片生产线实施临时停产，停产时间至2024年4月15日，后续复产情况将及时披露。”
4月26日，一则某光伏太阳能电池有限公司员工大规模罢工在厂区聚众闹事的消息引起了广泛关注。据悉，该公司却因为财务困难，叠加缺少订单，计划自5月1日起让员工休假长达11个月。5月25日，有爆料称，江苏某光伏企业的员工接到了公司放假3个月的通知。
近日，多家自媒体爆料称，合盛硅业发出9条调整通知，涉及裁员、降薪、项目关停等，并要求在2024年7月底前全部实施。针对裁员传闻，合盛硅业对外界回应称，相关爆料并不属实。面对当前光伏行业的整体波动，公司正在降低成本和提高效率的战略计划。目前，相关计划尚处于内部调研阶段，有待管理层进一步论证与决议。
“为了适应行业环境的不断变化，公司组织与人员也需适时作出调整。”合盛硅业方面坦言，不排除会对职责重叠的岗位进行适度的优化，预计这一调整的比例将控制在员工总数的5%以内。同时，公司将在不影响整体布局的情况下，针对与公司主营业务关联度较低的部分项目合理调整建设方案，确保公司的资源和投资能够集中在最有价值的领域。
“目前，公司的生产经营活动一切正常，主营业务稳定发展，没有发生任何重大变化。公司管理团队对公司的未来发展充满信心，并将继续致力于提升公司的经营业绩，增强盈利能力和核心竞争力。”合盛硅业如是说。
业内人士认为，光伏行业是一个以成本为导向的行业，降本增效是发展核心，尤其在行业面临挑战之时，企业更需通过持续创新、降本增效，力争跑赢这场淘汰赛。
近日，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上亦表示：“中国光伏行业风险在当前体量下影响远胜以往，需要在积重难返前尽快调整，行业调整‘长痛不如短痛’。”可以看出，降本增效将成为未来一年光伏行业主要趋势，而合盛硅业等公司已率先进行调整，未来不排除更多光伏巨头进行跟随。
事实上，不止国内光伏企业如临寒冬，全球光伏企业的日子也都并不好过。近日，美国太阳能巨头SunPower已经停止接收新订单、融资选项在内的多项业务。在此之前，美国光伏制造商Toledo Solar也刚刚宣布，将立即终止所有研发工作并逐步停止运营，公司即将倒闭。7月15日，以色列光伏逆变器公司SolarEdge Technologies表示，将裁员400人。欧洲的需求正在显著放缓，是本次裁员背后的一个主要因素。6月28日，户用光伏安装商Titan Solar Power也已宣布永久性停业。
下半年有望回归增长轨道？
尽管当下困难重重，但随着市场需求的恢复，光伏行业有望很快迎来转机。7月20日，国家能源局发布1—6月份全国电力工业统计数据显示，2024年上半年，中国光伏新增装机102.48GW，同比增长30.68%。具体来看，今年3、4月份，我国光伏新增装机数据低于去年同期。但5、6月份新增装机增长明显，分别达到19.04GW、23.33GW，均较2023年同期大幅增长。
“虽然整体光伏增量较去年同期显著提升，但增幅放缓处于预期之内。”国盛证券分析认为，“展望下半年，大基地项目的启动以及组件价格的企稳让我们依然对整体国内装机增量持乐观判断。”
浙商证券此前发布的研报也指出，光伏产业链价格维持低位，需求拐点加速到来。硅料价格持续下降，达到多数企业现金成本水平；组件价格环比小幅下降，价格维持较低水平，国内装机以及海外需求也有望在低价组件刺激下加速释放，辅材和逆变器环节有望直接受益于终端需求改善。
在行业规范与政策指导方面，各方也在积极努力。中国光伏行业协会副秘书长江华在近日举行的“2024光伏行业供应链发展（温州）论坛”上表示，在目前光伏供需形势严峻的情况下，加强供给端的调控是加快推动供需恢复平衡的关键举措。为此，中国光伏行业协会呼吁，在加强行业自律、减少行业内卷的同时，也需要在宏观行业管理政策层面优先支持有技术、有品牌、有自有知识产权的企业，引导避免低水平盲目扩张，优化光伏产业发展环境，包括加强知识产权保护、统一相关标准、提升产品质量等。
为进一步加强光伏制造行业管理，促进行业高质量发展，7月9日，工信部电子信息司对《光伏制造行业规范条件（2021年本）》《光伏制造行业规范公告管理暂行办法（2021年本）》进行修订，发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿），并公开征求意见。时隔三年后，国内新建和改扩建光伏制造项目的最低资本金比例将统一提升为30%，从而整体提高了项目投建的资金门槛。
光大证券认为，随着政策面的发力，以及行业亏损的持续加剧，预计落后产能将持续退出，促进行业恢复健康发展。落脚到A股市场，预计今年二季度，光伏行业有望盈利见底，龙头企业韧性更强。
与此同时，企业也在寻找新出路，“不出海，就出局”，已经成为光伏玩家的共识。
本月，三家新能源企业在同日分别宣布，将与沙特公共投资基金(PIF)全资子公司Renewable Energy Localization Company(RELC)，以及Vision Industries Company(VI)合作，在沙特投资设厂，包括高效电池及组件项目、光伏晶体晶片项目、风电装备合资公司等。
在此之前，多家光伏企业也都曾宣布在中东地区的建厂计划。咨询机构InfoLink Consulting数据显示，中东地区的光伏市场需求在2023年约为20.5GW至23.6GW，预计到2027年将达到29GW至35GW，增长前景广阔。
可以看到，无论从市场需求、行业规范、政策引导及企业自身等各个方面，光伏行业都在向好发展。从爆发式增长到逐步回归理性，当前，光伏行业进入了一个既充满挑战又孕育机遇的新阶段，相信，在短暂的困难之后，光伏行业定会重新迎接春天。
